Area professionals give financial literacy tips

Profesionales del área ofrecen consejos sobre educación financiera

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MERIDEN – Financial knowledge and budgeting skills are some of the tools you need when facing a rising cost of living. 

Rosa Carrero, community outreach officer for Liberty Bank, said there is a misconception that “nobody needs to budget” or they don’t need a budget because they don’t have enough money. A budget is the “best tool” to determine where you stand.

“You don’t want to be in a position where money is controlling you,” Carrero said. 

Keeping an expense journal for an entire month might be helpful, since small expenses can add up. A $2 cup of coffee and a $10 lunch every day adds up to $4,380, which is money that could be put towards a savings account, debt payment or emergency fund, Carrero said. 

Lisa Logodicio, branch manager for Liberty Bank in Meriden, said people can create a budget any time, but life changing events can be an opportunity to start or re-create a budget.

Putting money in a savings account can help with unexpected expenses. Seasonal items should be added up and the total amount should be put aside so that it is available when the time comes, Carrero said. When it comes to deciding whether to focus some of your budget on debt versus savings, Carrero recommends prioritizing anything that impacts a person’s credit report. On credit cards, for example, she suggests paying more than the minimum amount.

“Because that impacts your credit report and your credit report impacts everything you’re going to pay for,” Carrero said. “So I would say, stay on top of your debt.”

Create a new budget

Carrero teaches financial literacy in her job at Liberty Bank. Her advice is to go online and find an appropriate budget sheet. Her financial literacy classes include topics such as how personal beliefs impact the way people spend, understanding credit reports and scores and first time home buying. The classes are free and open to the public. For more information, visit www.liberty-bank.com.

Carrero also teaches financial literacy to school children. She stressed “it’s critical” for the state to do more to teach children about money management. 

Connecticut banks offer an individual development account for low to moderate income families. The banks match a certain amount of money to individuals who meet requirements, Carrero said. Logodicio added that Liberty Bank welcomes those who need help or have questions regarding budgeting. 

Money management for children and high school students 

Logodicio explained there are ways parents can introduce money management to children.

Rewarding children for certain chores could show them the value of working and earning.

Another idea is to have children use their money for some of the things they want to buy, she said.

Opening a savings account for children shows them the importance of saving, Logodicio said. In addition, parents and grandparents should model good financial behavior and teach children that giving is also good, she said.

According to Susan Moore, director of technology for Meriden Public Schools, the district has offered personal finance at the high schools since 2010.

The middle schools received the state "Promoting Middle School Financial Literacy" grant in the 2020-21 school year.  

“Financial literacy is a life skill and is identified as one of the attributes that prepares students for life after high school.” Moore said. “The curriculum helps students build a strong foundation in personal finance and enjoy financial stability in an ever-changing, global economy. Introducing these concepts in middle school further prepares students for advanced study in high school.” 

At the high school level, the district offers a semester-long personal finance elective course with topics such as managing credit, investing, insurance, checking accounts, managing finances, reporting income and decision making.

ksantos@record-journal.com203-317-2364Twitter: @KarlaSantosNews


MERIDEN – El conocimiento financiero y las destrezas para crear un presupuesto son algunas de las herramientas necesarias para enfrentar el alto costo de vida.

Rosa Carrero, oficial de relaciones con la comunidad de Liberty Bank, dijo que existe la idea errónea de que “nadie tiene que hacer un presupuesto” o que no se necesita de un presupuesto porque no se tiene dinero suficiente. Sin embargo, un presupuesto es la “mejor herramienta” para determinar cuál es su situación económica.

“Uno no quiere estar en una posición donde el dinero lo controla a usted”, añadió Carrero.

El mantener un diario de sus gastos durante un mes le puede ser de gran ayuda, ya que los gastos pequeños pueden acumularse. Por ejemplo, una taza de café de $2 y un almuerzo de $10 todos los días resultan en $4,380 al año. Este dinero puede ir a su cuenta de ahorros, un fondo de emergencias o pagar una deuda, dijo Carrero.

Lisa Logodicio, gerente de sucursal para Liberty Bank en Meriden, comentó que las personas pueden crear un presupuesto en cualquier momento, pero que los eventos que cambian la vida  presentan una buena oportunidad para comenzar o volver a hacer un presupuesto.

El poner dinero en una cuenta de ahorros puede ayudar con gastos inesperados. Los gastos de temporadas se deben sumar y el total de esa cantidad se debe guardar para que esté disponible cuando llegue el momento, dijo Carrero. Carrero recomendó que se le dé prioridad a cualquier cosa que impacte el reporte de crédito de una persona. Por ejemplo, ellaaconsejó que se pague más de la cantidad mínima en las tarjetas de crédito.

“Porque eso impacta su reporte de crédito y su reporte de crédito impacta todo lo que usted pagará en el futuro”, dijo Carrero. “Le diría que usted debe mantenerse al día con sus deudas”.

Al crear un nuevo presupuesto

Carrero ofrece educación financiera como parte de su trabajo en Liberty Bank. Al crear un presupuesto, ella aconseja buscar un formulario de presupuesto en línea que sea apropiado para las necesidades de la persona. Sus clases de educación financiera incluyen temas sobre cómo las creencias personales afectan la manera en que las personas utilizan el dinero, comprensión de los reportes y la puntuación de crédito y la compra de su primera vivienda. Las clases son gratuitas y están abiertas al público en general. Para más información, visite www.liberty-bank.com.

Carrero también ofrece educación financiera para niños en las escuelas. Ella enfatizó que “es crítico” que el Estado haga más para enseñarles a los niños acerca del manejo del dinero.

Los bancos de Connecticut ofrecen una cuenta de desarrollo individual para familias con ingresos bajos a moderados. Los bancos igualan cierta cantidad de dinero para las personas que cumplan los requisitos, dijo Carrero. Logodicio añadió que Liberty Bank le da la bienvenida  a aquellas personas que necesitan ayuda o tienen preguntas sobre la creación de un presupuesto.

Manejo del dinero para niños y estudiantes de escuela superior o preparatoria

Logodicio explicó que hay maneras por las cuales los padres pueden presentar el tema del manejo de dinero a los niños. Recompensar a los niños y las niñas por completar ciertos deberes les puede enseñar la relación entre trabajar para ganar. Otra idea es dejar que sus hijo/as usen su propio dinero para pagar algunas de las cosas que quieren comprar,  dijo.

Al abrir una cuenta de ahorros para los pequeños, también se les puede enseñar la importancia de ahorrar, comentó Logodicio. En adición, ella dijo que los padres y abuelos deben modelar un buen comportamiento financiero y enseñarles que ayudar a otros también es bueno.

De acuerdo a Susan Moore, directora de tecnología de las Escuelas Públicas de Meriden (Meriden Public Schools), el distrito ha ofrecido finanzas personales en las escuelas públicas desde 2010. Las escuelas intermedias/secundarias recibieron la beca estatal “Promoting Middle School Financial Literacy” en el año escolar de 2020-21.

“La educación financiera es una habilidad de por vida y está identificada como una de las cualidades que prepara a los estudiantes para la vida después de la escuela superior/preparatoria”, dijo Moore. “El currículo ayuda a que los estudiantes construyan una base de finanzas personales fuerte y que disfruten de estabilidad financiera en una economía global en constante cambio. El presentar estos conceptos en la escuela intermedia/secundaria permite que los estudiantes estén preparados para el estudio más avanzado en la escuela superior/preparatoria”.

A nivel de escuela superior/preparatoria, el distrito ofrece un curso electivo de finanzas personales, con duración de un semestre, que incluye temas como manejo de crédito, inversiones, seguros, cuentas de cheques, manejo de finanzas, reporte de ingresos y toma de decisiones. 

 


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