Gloria Montoya, of Meriden, has run a childcare business out of her home for the past 13 years. Working with small children is never an easy task, but it is made harder by the risk of business failure as the U.S. Small Business Administration (SBA) estimates that only one-third of new businesses survive their tenth birthday.
Montoya left her native Peru and immigrated to the United States in 1999. She worked in a New York supermarket for a while, but decided to pursue her passion and work with children.
“It’s a good calling,” she said. “It’s a lot of patience, a lot of love, a lot of ethics, a lot of communication with parents.”
Montoya earned a Child Development Associate credential from Middlesex Community College and started working at a Wallingford childcare center in 2006. However, she saw an opportunity and decided to start her own business in 2009.
“Families need a conscientious person to take care of kids so they can go to work at ease,” she said.
Disparities in business ownershipAcross the United States, it is harder for Latinos and women to start a small business and Connecticut is not an exception. A recent report from the SBA found that there is a large gap between workers and business owners for women and minorities, especially Latinos.
“Most of the people making decisions about who gets a loan are not women,” said JoAnn Gulbin at the Women’s Business Development Council of Connecticut.
“Access to capital remains the single largest obstacle for women who are starting, trying to start or grow businesses.”
The council provides opportunities for female business owners, including advice, grants, loans and networking. The council focuses on minority and low-income clients. A total of 48% of its clients are minority-owned enterprises.
In a phone interview, Gulbin explained that the council hired Spanish-speaking business advisors and program managers, made its website available in Spanish and offered bilingual workshops.
Hispanic women in the childcare businessGulbin also pointed to a new program that developed a series of business development services for home and center-based child care providers in partnership with the Connecticut Office of Early Childhood.
One of five childcare workers in Connecticut are Hispanic women, according to census estimates from 2018. The number is higher for Meriden, as one in four childcare workers are Hispanic women.
“A pretty large portion of childcare providers are Spanish-speaking,” Gulbin said. “In order to really do our best to serve them, we needed to be offering more in Spanish.”
Montoya is passionate about early childhood education, but admits bookkeeping is not her strength.
“I knew a lot about what a business was and how to run it, but all the bookkeeping went to my accountant,” she said. “They [the council] have given me a lot of guidance.”
Montoya also received a technology grant during the pandemic and funding to change her carpet for a hardwood floor to provide better care for kids with allergies.
Getting a loanIn New Haven county, small businesses account for a little more than half of the county’s employment. This is higher than both the national and statewide average, according to an analysis of 2019 census data by the Record-Journal.
In addition to the council, there are a number of programs designed to provide resources for small businesses owned by women and racial minorities. The state announced two new programs this summer – the Connecticut Small Business Boost Fund and the Connecticut Future Fund.
Programs like SCORE the Connecticut Small Busness Development Center also provide free mentorship for people looking to start a business.
Before a bank approves a business loan, most lenders ask applicants for 20% of the funds needed to start the business, explained Nelson Marchan of the Connecticut Small Busness Development Center. Marchan is from Colombia and has worked as an advisor at the center for nine years with many Latino-owned businesses.
He said that a low level of English, a low credit score or lack of collateral might also prevent Latinos from getting a loan. Marchan explained most banks ask for technical documents like a business plan, financial projections and market research.
“The numbers have to be realistic because if they are not, then it's a no-win situation,” he said.
For long-term success, Marchan stressed the importance of creating a sound business plan– especially when the new business owner doesn't have to apply for a loan. He said many first-time business owners get wrapped up in their ideas and don’t know how their project will work in the future.
“I think that sometimes the lack of planning forces companies, Latino companies, to fail,” Marchan said.
Reflecting on his work, Marchan said that his three most successful clients were women who had experience in their industry and went through the paperwork required to get a loan.
“We want the client to make more money because that’s good for the economy,” he said. “If the family can make better decisions, that's an amazing gift for our communities.”
lguzman@record-journal.com, Twitter: @lguzm_n
Latino Communities Reporter Lau Guzmán is a corps member with Report for America, a national service program that places journalists in local newsrooms. Support RFA reporters at the Record-Journal through a donation at https://bit.ly/3Pdb0re, To learn more about RFA, visit www.reportforamerica.org.
Gloria Montoya, de Meriden, ha dirigido una guardería desde su hogar por los últimos 13 años. El trabajar con niños pequeños nunca es fácil, pero se vuelve más difícil cuando hay un riesgo de que el negocio fracase. Según la Administración de Pequeños Negocios de EE.UU., (SBA por sus siglas en inglés), una tercera parte de los nuevos negocios no sobreviven su décimo aniversario.
Montoya dejó su país natal, Perú, e inmigró a los Estados Unidos en el 1999. Ella trabajó en un supermercado en Nueva York por un tiempo, pero decidió seguir su pasión y trabajar con niños.
“Es una buena vocación”, dijo. “Requiere mucha paciencia, mucho amor, mucha ética y mucha comunicación con los padres”.
Montoya obtuvo sus credenciales como asociada de desarrollo de niños del Middlesex Community College y comenzó a trabajar en el centro de cuidado de niños de Wallingford en el 2006. Sin embargo, vio una oportunidad y decidió abrir su propio negocio en el 2009.
“Las familias necesitan una persona concienzuda para cuidar a sus hijos, para que ellos puedan irse a trabajar sin preocupación”, dijo.
Disparidades en cuanto a la propiedad de negociosA través de los Estados Unidos, los latinos y las mujeres tienen más dificultad creando un pequeño negocio, y Connecticut no es una excepción. Un reporte reciente de la SBA presentó que hay un gran vacío en las posiciones de trabajadores y propietarios de pequeños negocios que sean mujeres y minorías, especialmente latinos.
“La mayoría de las personas tomando decisiones acerca de cuáles personas reciben los préstamos no son mujeres”, dijo JoAnn Gulbin del Concilio de Desarrollo de Mujeres en Negocios de Connecticut, conocido como Women’s Business Development Council of Connecticut.
“El acceso a dinero sigue siendo el obstáculo más grande para las mujeres que están abriendo, intentando abrir o hacer crecer su negocio”.
El ayuntamiento provee oportunidades para mujeres, propietarias de negocios, incluyendo consejos, becas, préstamos y conexiones. El ayuntamiento se enfoca en minorías y clientes de bajos ingresos. Un 48 por ciento de sus clientes son compañías con propietarios que pertenecen a grupos minoritarios.
En una entrevista por teléfono, Gulbin explicó que el ayuntamiento contrató a consejeros hispanohablantes y gerentes de programa, aseguró que su sitio web estuviera disponible en español, y ofrece talleres bilingües.
Las mujeres hispanas en el negocio de cuidado de niñosGulbin también señaló que hay un nuevo programa que desarrolló una serie de servicios de desarrollo de negocios para los proveedores de cuidado de niños en el hogar y en centros, en conjunto con Connecticut Office of Early Childhood.
Una de cada cinco trabajadoras de cuidado de niños en Connecticut son mujeres hispanas, según el estimado del censo del 2018. Este número es más alto en Meriden, ya que una de cada cuatro trabajadoras de cuidado de niños son mujeres hispanas.
“Una porción bastante grande de proveedores de cuidado de niños son hispanohablantes”, dijo Gulbin. “Para poder hacer todo lo posible para servirlos, tenemos que ofrecer más recursos en español”.
A Montoya le apasiona la educación preescolar, pero confiesa que la contabilidad no es su punto fuerte.
“Yo sabía mucho acerca de lo que requiere un negocio y cómo dirigirlo, pero toda la contabilidad se la mandaba a mi contador”, dijo. “Ellos [el ayuntamiento] me habían dado mucha dirección”.
Montoya también recibió una beca de tecnología durante la pandemia, y fondos para cambiar la alfombra del piso por madera para proveer mejor cuidado a los niños con alergias.
Obteniendo un préstamoEn el condado de New Haven, los negocios pequeños componen un poco más de la mitad de todo el empleo en el condado. Esto es más alto que el promedio nacional y estatal, según datos del censo del 2019 analizados por el Record-Journal.
Además del concilio, hay un número de programas diseñados para proveer recursos a los negocios pequeños que son propiedad de mujeres o minorías raciales. El estado anunció dos nuevos programas este verano: the Connecticut Small Business Boost Fund y el Connecticut Future Fund.
Los programas como SCORE en el Connecticut Small Business Development Center, también ofrecen orientación gratuita para las personas interesadas en abrir su propio negocio.
Antes de que un banco autorice un préstamo de negocio, la mayoría de los prestamistas piden el 20 por ciento de los fondos necesarios para abrir un negocio, explicó Nelson Marchan, del Connecticut Small Business Development Center. Marchan es de Colombia, y ha trabajado como consejero en el centro por nueve años, con muchos negocios de propietarios hispanos.
Marchan comentó que un nivel bajo de inglés, un puntaje crediticio bajo, o la falta de fianza en efectivo impide que los latinos obtengan un préstamo. Marchan explicó que la mayoría de los bancos piden documentos técnicos como un plan de negocio, pronósticos financieros y análisis de mercado.
“Los números tienen que ser realistas porque si no lo son, no hay manera de ganar en esta situación”, dijo.
Para tener éxito a largo plazo, Marchan enfatizó la importancia de crear un plan de negocio sólido, especialmente cuando el nuevo propietario del negocio no tiene que aplicar para un préstamo. También dijo que muchos propietarios de negocios primerizos se envuelven tanto en sus ideas, sin saber cómo su proyecto trabajará en el futuro.
“Creo que muchas veces la falta de planificación causa que negocios, negocios latinos, fracasen”, comentó Marchan.
lguzman@record-journal.com . Twitter: @lguzm_n
Lau Guzmán es reportera de las comunidades latinas y miembro del cuerpo de Report for America, un programa de servicio nacional que ubica a los periodistas en las salas de redacción locales. Para obtener más información sobre RFA, visite www.reportforamerica.org.
Traducción por Lizandra Mejías-Salinas, Comunidad Hispana de Wallingford.